יום רביעי, 3 באוקטובר 2012

איך לבחור קרן נאמנות







רבים מתלבטים בשאלה באיזה קרן נאמנות לשים חסכונות או כסף פנוי , אפשר לראות באתרי האינטרנט פרסומות שווק של קרנות נאמנות המתפארות בתשואות שהשיגו בין תאריכים מסוימים שהם "לגמרי במקרה" בחרו. אני מבקש במאמר זה לתת כלל אצבע אובייקטיבי איך לדרג קבוצת קרנות שנלקחו בחשבון מלכתחילה בשיטה שלוקחת בחשבון גם את הסיכון הכרוך בקרן הנאמנות הנבדקת.


את הסיכון בקרן הנאמנות נמדוד על ידי בדיקה מהי הירידה הגבוהה ביותר שהתרחשה לאורך התקופה בה הושגה התשואה (אפשר לראות בתרשים כ B)

מדד איכות את מדד האיכות נקבל ע"י חילוק התשואה שהושגה לאורך התקופה שנבדקה, בסיכון שנלקח באותה התקופה( יש לציין שהתקופה הנבדקת צריכה להיות לפחות שנה)









דוגמה





קרן נאמנות
תשואה
A

סיכון
B
מדד איכות
B/A

1
15
30
0.5
2
10
10
1
3
15
20
0.75













מעיון בטבלה אפשר לראות שקרן 1 וקרן 2 השיגו את אותה התשואה 15 אחוז אולם קרן 3 עשתה זאת פחות סיכון.
ועוד קרן 2 השיגה תשואה של 10 אחוז בלבד אבל מדד האיכות שלה הוא הטוב ביותר והיא השיגה את התשואה עם סיכון נמוך מאד ביחס לקרנות 1 ו 3 .




אין תגובות:

הוסף רשומת תגובה