יום רביעי, 6 בנובמבר 2013

המרכיב השביעי של אסטרטגיית מסחר בשוק ההון



אלגוריתם לקביעת גודל הפוזיציה

התשובה לשאלה מדוע אנשים מוחקים את חשבון המסחר שלהם במהירות במסחר ממונף, היא אי שימוש או שימוש לקוי באלגוריתם לקביעת גודל הפוזיציה.
כל אדם שביצע אופטימיזציה לאסטרטגיית מסחר עם תוחלת חיובית כמובן יודע שככל שמגדילים את גודל הפוזיציה כך עולה התשואה של אסטרטגיית המסחר, ובנוסף עולה ההסתברות לפשיטת רגל (risk of ruin) אפילו אם לאסטרטגיה יש תוחלת חיובית
אם תשאל 100 מתמטיקאים מהי האסטרטגיה הטובה ביותר להמר בקזינו ?
התשובה שתקבל תהיה כזו  "לך אל שולחן הרולטה בחר צבע שים את כל הכסף הרווחת כך את הכסף ולך"
מה שאני רוצה לומר לך הוא שאם יש לך אסטרטגית מסחר שתוחלת הרווח שלה שלילית עדיף לך להמר כמה שפחות. ככל שתהמר יותר כך עולה  ההסתברות שתסיים ללא כלום.
שום אלגוריתם לקביעת גודל הפוזיציה לא יעזור לאסטרטגית מסחר עם תוחלת שלילית.
אז מה זה אלגוריתם לקביעת גודל הפוזיציה ולא להיבהל מהמילה אלגוריתם הוא יכול להיות פשוט כמו לא לסכן יותר מ אחוז או 2 מהתיק.

דוגמא יש לי בתיק השקעות בבנק 100000 ש"ח ואני רוצה לקנות כיל , מניית כיל עומדת היום על 30 ש"ח מניה, אלגוריתם לקביעת גודל הפוזיציה אמור לתת לי את התשובה כמה לקנות, נו אז כמה לקנות ? החלטתי שאני לא מסכן לא יותר מ אחוז אחד לעסקה, זאת אומרת 1000 ש"ח הסטופ שלי עומד על 20 ש"ח למניה כלומר אני מוכן להפסיד 10 ש"ח למניה התשובה כמה לקנות עכשיו ברורה 100 מניות .


קישורים למרכיבים הקודמים של אסטרטגיית מסחר בשוק ההון


יום שבת, 20 באפריל 2013

המרכיב השישי של אסטרטגיית מסחר בשוק ההון




אסטרטגיית יציאה

באסטרטגיית היציאה מבצעים את אחת מעשר המשימות לסוחר מעולה


רבים הסוחרים והמשקיעים שאין להם אסטרטגיית יציאה ואפילו מושג מהי אסטרטגיית יציאה כלל, מספיק לגלוש באינטרנט באתרים הכלכליים ולראות מה הם מחפשים, מה הם מחפשים ? טיפים ... ראית פעם טיפ עם אסטרטגיית יציאה ? גורנישט, נאדה.

אסטרטגיית היציאה היא המקום שבו יש לך שליטה מלאה, פה אתה המחליט  האם בעסקה זו תצא ברווח או בפסד קטן. רצוי להשקיע אחוז גדול מהזמן של פיתוח אסטרטגיית המסחר באסטרטגיית היציאה. אסטרטגיית יציאה טובה היא זו שמממשת את פיתוח רעיון מסחרבסיכון קטן.
אסטרטגיית היציאה היא אחד המרכיבים היותר חשובים באסטרטגיית המסחר שלך, ולמה אני טוען את זה ? ד"ר ואן טראפ בספרו Trade Your Wayto Financial Freedom , כתב, שבדק אסטרטגיה מסחר שאסטרטגיית הכניסה שלה היא מאד פשוטה הטלת מטבע עץ = לונג ,פלי = שורט , אסטרטגיית היציאה הייתה מספיק טובה כך, שלאסטרטגיית  המסחר הזו הייתה תוחלת חיובית ( כלומר שימוש בה לאורך זמן יצר כסף).   
שים לב אסטרטגיית היציאה היא גם לרווח וגם להפסד הרבה סוחרים לוקחים בחשבון רק את אחד הצדדים ומשאירים את השני תוך כדי מסחר.

דוגמאות :
סטופ - עליו כתבתי במאמר הקודם, המרכיב הרביעי וחמישי של אסטרטגיית מסחר
יויו  - אם קורה משהו דרמטי בשוק אני רוצה לצאת,  לכל שוק יש את התנודה יומית שלו, ואם השוק הולך נגדי באותו היום פי שניים מהתנודה היומית הממוצעת, אני רוצה להיות בחוץ.
סטופ מתנייד - בסטופ זה כשהשוק נע בכוון שלך הסטופ נע יחד אתו, כשהשוק נע נגדך הוא נשאר במקום.
סטופ על ממוצע 200 יום - חצייה של השוק את קו הממוצע .

יום שבת, 13 באפריל 2013

המרכיב הרביעי וחמישי של אסטרטגיית מסחר





הרכיב הרביעי הוא כניסה מחודשת לעסקה

הרכיב הרביעי כניסה מחודשת לעסקה, הוא מרכיב שבד"כ מתעלמים ממנו ומכאן מגיעה חשיבותו הגדולה.

למי זה לא קרה, נכנסת לעסקה יש לך סטופ להגביל את הפסדך וכאילו כמו מעשה שטן, המניה או המדד מגיעים בדיוק לסטופ שלך, ואח"כ ממשיך עם הכיוון שאליו כיוונת, ולשם התפללת, ואליו ייחלת והוא ממשיך בעוצמה שאפילו מפתיעה גם אותך ואתה בחוץ מתעצבן מקלל את כולם, שבכוונה לקחו את השוק, המניה לסטופ שלך, ונשבע בכל היקר לך, שבחיים אבל בחיים לא תשים סטופ יותר.

אז זהו שכל העסקאות הטובות ביותר הם אלו שחובבנים יצאו בסטופ ולכן אני מעודד אותך לחשוב מתי אתה חוזר לעסקה הזו שוב למרות שכבר יצאת בסטופ איזה תנאים חדשים  ואיזה איתות כניסה אתה דורש.

כך אתה מבטיח שבמקרה ויצאת בסטופ בעסקה טובה מאוד, לא תפסיד את העסקה.

המרכיב החמישי

סטופ

עד עכשיו עסקתי בכל המרכיבים לכניסה לעסקה כעת אעסוק במרכיבי היציאה.
רבים חושבים שסטופ זה אסטרטגית יציאה אבל למעשה זה רק חלק.
המטרה של סטופ היא אחת ויחידה להגן על הונך, שלא תפסיד בעסקה אחת את רב חשבון המסחר שלך.

סטופ הוא המקום שבו תספוג את סכום ההפסד הגרוע ביותר שאתה מוכן לקבל.

רבים משווים מסחר ללא סטופ לנסיעה באור אדום(ולדעתי זו ההשוואה הנכונה ביותר).

בנסיעה בכל צבע של רמזור אם תישאר בחיים תגיע ליעד ללא ספק יותר מהר.

הווארד באנדי פרופ' למדעי המחשב באחת האוניברסיטאות באוסטרליה, הוכיח, שכאשר מוסיפים סטופ לאסטרטגיית מסחר ביצועיה יורדים.

יום שבת, 23 במרץ 2013

המרכיב השני והשלישי של אסטרטגיית מסחר בשוק ההון





ראשית בהמשך למאמר שכתבתי בעבר מה אפשר ללמוד מכריסטיאנו רונאלדו בשוק ההון, שיבצתי בתוך המאמר סרטון מיו טיוב ובו אפשר לראות איך כריסטיאנו רונאלדו נוגח בחושך, ובכלל אפשר לראות בנוסף עוד הרבה דברים מעניינים , למי שאין את הזמן לראות את כל הסרטון אפשר להתחיל מהדקה ה 20.

המרכיב שהשני הוא תנאים מקדימים

לאחר שהבנו לאיזה סוג שוק אנחנו מכוונים את אסטרטגיית המסחר שלנו, עלינו לקבוע אלו תנאים מקדימים אנו דורשים בכדי להיכנס לעסקה, שהיא למעשה רעיון מסחר בסיכון קטן, שהיא אחת מעשר המשימות של סוחר מעולה.

התנאים המקדימים יכולים להיות כל דבר, אפשר להחליט, שאני דורש למניה יהיה לפחות מחזור מסחר יומי של מיליון מניות, שהיום לא יום שלישי, שהממוצע האקספוננציאלי ל 6 הימים האחרונים עולה על הממוצע האקספוננציאלי של 20 הימים האחרונים וכו.

מספר התנאים המקדימים יכול להיות בלתי מוגבל אולם ככל שנעלה את מספר התנאים המקדימים הדבר יקשה על מסחר ידני ובכל מקרה יקטין את התדירות של אסטרטגיית המסחר.

חשוב לזכור התנאים המקדימים אינם החלטה כניסה לעסקה ויכול להיות שלא תהיה עסקה בכלל.

קיום התנאים המקדימים אינו קובע גם את עיתוי העסקה יתכן שהעסקה תתבצע ,עכשיו ,עוד 15 דקות ,או מחר.

המרכיב השלישי הוא איתות הכניסה

איתות הכניסה הוא למעשה הביצוע, שהיא אחת מעשר המשימות של סוחר מעולה, הלחיצה על ההדק ,העסקה יצאה לדרך , בדרך כלל נועד לוודא שהשוק או המניה מבצעת תנועה בכיוון העסקה.

לדוגמא נכנס לעסקה בלונג רק אם המניה המדד עולה מעל הערך הגבוהה ביותר של שני הימים האחרונים.

למען הסר ספק, ביצוע העסקה מותנה גם בקיום כל התנאים המקדימים ולא רק באיתות הכניסה לעסקה.

יום שבת, 16 במרץ 2013

המרכיב הראשון של אסטרטגיית מסחר , מערכת מסחר ורובוט





מה שהרבה אנשים מדברים עליו כרובוט, מערכת מסחר, אינו אלא אסטרטגיית מסחר.

בעבר כתבתי על איך להתחיל פיתוח של מערכת מסחר חדשה, לאחר שאנחנו יודעים מהם מטרותינו ואנחנו יודעים שהם מציאותיות אפשר לפתח את אסטרטגיית המסחר החדשה שלנו.

מהם המרכיבים של אסטרטגית המסחר ?

המרכיב הראשון של אסטרטגיית המסחר הוא 

אפיון סוג השוק

למה אני מתכוון ? לכל אסטרטגיית מסחר יש את סוג השוק שבו היא פועלת באופן מיטבי
מהם סוגי השוק הקיימים ?
שוק עולה, שוק יורד, ושוק שטוח ,עידון נוסף הוא תנודתי, ורגוע ,כלומר יש שוק עולה רגוע ויש שוק עולה תנודתי

סוגי השוק הקיימים :

עולה רגוע
עולה תנודתי
יורד רגוע
יורד תנודתי
שטוח רגוע
שטוח תנודתי

יש אנשים שחושבים שהמערכת שלהם מתאימה לכל סוגי השוק ואני שואל אותך מה סיכויי ההצלחה של אסטרטגיית מסחר המבצעת שורטים עם סטופים קצרים בשוק עולה תנודתי, האם זהו רעיון מסחר בסיכון קטן שכתבתי עליו כאחת המשימות של סוחר מעולה.
אתה חייב להשקיע מחשבה כדי לאפיין באיזה שוק המערכת שלך אמורה לפעול
אסטרטגיית המסחר שמבצעת שורטים עם סטופים קצרים יכולה להשיג תוצאות מדהימות בשוק יורד רגוע לא ?

ואני שואל אותך האם כדאי להפעיל אסטרטגיית מסחר זו בסוגי שוק נוספים ?

המשך יבוא...

יום שבת, 23 בפברואר 2013

מה אפשר ללמוד מכריסטינו רונאלדו בשוק ההון ?



בתכנית "יציע העיתונות" בערוץ הספורט ביום חמישי 14/02/2013 סיפר אחד מחברי הפאנל אריה מליניאק ,על אימון, שמבצע כריסטינו רונאלדו בקבוצתו בריאל מדריד.

האימון מתבצע כך, שחקן אחר בקבוצה מרים לכריסטאנו את הכדור לנגיחה, וברגע שהשחקן מקבצתו נוגע ברגלו להרים את הכדור מכבים את האור באצטדיון, ב 9 מתוך 10 הרמות של הכדור כרסטיאנו מצליח לנגוח בכדור בחושך מוחלט. תחשוב על זה ברגע ההרמה של הכדור, כריסטינו מאמן את עצמו לדעת בדיוק היכן יפגוש את הכדור, איזה יתרון עצום יש לו לעומת השחקן היריב ,ששומר עליו במטרה למנוע ממנו את המפגש עם הכדור. ברגע ששמעתי את זה מיד חשבתי על אחת המשימות של סוחר מעולה החזרה המנטלית, שהיא אחת מעשר המשימות לסוחר מעולה בשוק ההון.

אלכס פרגוסון מאמנה של מנצסטר יוניטד סיפר לאחר שסוכמה מכירתו של כריסטיאנו רונאלדו ממנצסטר יוניטד לריאל מדריד תמורת 94 מליון יורו שכריסטיאנו לא החסיר אצלו אפילו אימון אחד.

גילי מוסינזון סיפר פעם שהוא מכיר הרבה שחקנים מוכשרים שהמקסימום שהגיעו אליו היה משחק 3 על 3 בספורטק.



מה זה אמור ללמד אותנו ? כשרון לא מספיק אפילו כריסיאנו, שהוא ללא ספק אחד השחקנים המוכשרים בעולם מתמיד בעבודה קשה, מי שרוצה להצליח במסחר בשוק ההון חייב להטמיע את כל עשר המשימות של סוחר מעולה.

יום שלישי, 22 בינואר 2013

איך להתחיל פיתוח למערכת מסחר חדשה בשוק ההון ?




"אם אינך יודע לאן אתה רוצה להגיע, אתה הולך להגיע מהר לשום מקום"
igor ledochowski


להלן מספר ציטוטים מתוך הספר Trade Your Way to Financial Freedom
שנכתב ע"י Van Tharp

פעם עבדתי עם אדם שתפקידו היה לתת כסף למנהלי תיקים חדשים.
חלק מעבודתו היה להעריך את מערכות המסחר שאותם מנהלי תיקים פיתחו, הרבה אנשים התייחסו אליו כמומחה עולמי בפיתוח מערכות מסחר.
יום אחד אמרתי לו "אם היית רוצה לתת עצה מיוחדת לסוחרים שמנסים לפתח מערכת מסחר חדשה, מה היא הייתה ?"

תשובתו היית להשקיע לפחות 50 אחוז מהזמן על פיתוח היעדים , הוא אמר שיעדים הם חלק קריטי בכל מערכת מסחר ועדיין מעט מאוד אנשים טורחים להשקיע זמן לפתח אותם. 

אם אתה עומד לפתח מערכת למסחר או להשקעה בשוק ההון, אז החלט בדיוק מה אתה רוצה להשלים לפני שאתה מתחיל.

לפני שאתה יודע לאן אתה רוצה להגיע אינך יכול להגיע לשם.

יעדך הם חלק קריטי מהמערכת, איך אתה יכול לפתח מערכת למסחר אם אין לך מושג מה היא אמורה להשלים ? אינך יכול לבצע זאת. כלומר אתה צריך קודם להחליט מה אתה רוצה להשלים. ברגע שעשית זאת אתה יכול להחליט אם יעדך מציאותיים, אם הם כן, אז אתה יכול לפתח מערכת למסחר בכדי להשלים יעדים אלו.


יום שבת, 12 בינואר 2013

איך להשיג משמעת ומחויבות במסחר בשוק ההון ?






"הצלחה ללא מימוש עצמי היא כישלון"  אנתוני רובינס



OPA הוא מונח של אנתוני רובינס בתוכנית  " "Time on your life, שהיא מערכת לניהול הזמן והחיים.

Outcome Focused
Purpose Driven
Action Plan


תתחיל לחשוב על היעד החודשי כתוצאה. תחשוב קודם על התוצאה שאתה רוצה להשיג, במקום להתרכז מיד על הצעדים  שנדרשים כדי להשלים את המטרה. בדרך כלל , אם משהו לוקח שבוע או יותר להשיגו, תייג אותו כתוצאה.


בשלב בא, בדיוק כפי שחלום חייך צריך להיות לו תכלית, כל תוצאה צריכה להיות תכלית מאחוריה (רשימה של "סיבותיו"). אחת המטרות החודשיות שלנו  "אני זקוק לחזון ברור למה שאני צריך להגיע אליו כסוחר". למה? התגובה שלך יכולה להיות משהו כזה:
אני רוצה להיות יותר עם המשפחה שלי במשך היום.
אני רוצה פוטנציאל להכנסה בלתי מוגבלת.
אני רוצה את החופש של להיות אחראי על הגורל שלי.
אני רוצה להיות חופשי ובטוח מבחינה כלכלית.
עכשיו האם התוצאה יותר מרגשת אותך? אם לא, אז אתה צריך הרבה יותר מה"למה".


שלב שלישי כדי להשיג את כל תוצאות ,אנחנו מדרשים לסדרה של פעולות לביצוע, כגון לעשות רשימה של מכשולים שעלולים להפריע לנו להשיג את מטרה ודרכים לעבור דרך המכשולים, או לחפש דרכים ליצירת הכנסה פסיבית. תת מטרות עשויות להיחשב פעולות לביצוע, אבל לזכור את הכלל שאם זה ייקח לך יותר משבוע כדי להשיג את זה, זה תוצאה.