יום חמישי, 29 במאי 2014

האינדיקטור ATR - Average True Range לתנודתיות השוק


התחלתי לכתוב פוסט בנושא ניהול סיכונים ואז כתבתי קצת על תנודתיות ותוך כדי כתבתי על ATR  ושאלתי את עצמי אם הקורא בכלל יודע מה זה ATR אז אם אתה יודע או לא אתה מוזמן לקרוא את הפוסט, ATR  הוא אחד משלושת האינדיקטורים החביבים עלי בנוסף ל  ADX ו RSI   בגלל החשיבות שאני נותן לנושא שאתה חייב להבין את אסטרטגיית המסחר שלך, ושאסטרטגיית המסחר צריכה להתאים לך לכן החלטתי להקדיש לו פוסט שלם.
אם אתה רוצה להשתמש בתנודתיות באחד המרכיבים של אסטרטגיית המסחר שלך האינדיקטור ATR הוא פתרון מצוין.




האינדיקטור  ATRהוצג לראשונה ע"י מהנדס מכונות אמריקאי בשם ולס ויילדר בספרו :
New Concepts in Technical Trading Systems בשנת 1978

מה זה Range ? זה ההפרש בין הערך הגבוהה לערך הנמוך בכל עמודה
מה זה True Range ?  בעיקרון המטרה היא להוסיף את גודל הגאפ במידה וקיים והערך הוא הגדול מבין השלושה שלהלן :
1 המרחק מהגבוהה לנמוך היום.
2 המרחק מהסגירה של יום מסחר קודם לגבוהה היום.
3 המרחק מהנמוך של יום מסחר קודם לנמוך היום.  

Average True Range(x) הוא ממוצע ה True Range של x מספר ימים האחרונים
איך להשתמש באינדיקטור, בעיקרון ככל שהשוק יותר תנודתי נרצה להרחיב את הסטופ כלומר שלא נצא מהעסקה בסטופ רק בגלל תנודתיות השוק.
בנוסף נרצה להקטין את גודל העסקה ככל שהשוק יותר תנודתי.
סוחרים ומשקיעים בדרך כלל לא משמשים ב ATR  ולכן חווים בשוק תנודתי את "ההנאות" הבאות:
1 רכבת הרים בחשבון המסחר.
2 סגירת עסקה בסטופ בתדירות גבוהה.
3 הפסדים מיותרים כתוצאה מהפעלת אסטרטגיית מסחר לא מתאימה, כשאני כותב אסטרטגיית מסחר לא מתאימה אני מתכוון להפעלת אסטרטגיית מסחר שמתאימה לשוק לא תנודתי בשוק תנודתי. 

יום שני, 5 במאי 2014

ניהול סיכונים : 3 שיטות לקביעת גודל חשבון המסחר


חוק הזהב בניהול השקעות הוא לחתוך את ההפסדים שהם קטנים ולתת לרווחים להמשיך. אתה לא רוצה לפתוח עסקה גדולה יחסית לגודל חשבון המסחר, שבה תצטרך לממש את הרווח הרבה לפני מימוש הפוטנציאל שטמון בעסקה או חלילה לסגור בהפסד גדול.
בנוסף אתה רוצה לקחת בחשבון את מספר העסקאות הפתוחות בחשבון המסחר שלך האם תפתח את אותו גודל עסקה אם יש לך 20 עסקות פתוחות או שבחשבון המסחר יש מזומן בלבד ?
בקיצור אתה צריך שיטה ברורה לקבוע את גודל חשבון המסחר, שמתחשבת במספר העסקאות הפתוחות ומצבם בחשבון המסחר.
מה צריך לקחת בחשבון כשמחשבים את גודל חשבון המסחר ?
1 מספר העסקאות שכבר פתוחות בחשבון המסחר , ככל שמספר העסקאות הפתוחות יותר גדול כך תרצה לקחת עסקה יותר קטנה.
2 מצב העסקאות, עסקה שפתוחה בהפסד אמורה להקטין את גודל העסקה הבאה, ועסקה שפתוחה ברווח אמורה להגדיל את גודל העסקה הבאה
קיימות שלוש שיטות לקביעת גודל חשבון המסחר לעסקה הבאה ולכל אחת מהן יש את היתרונות והחסרונות שלה.
א רגילה
בשיטה זו רב האנשים שמנהלים סיכונים משתמשים בה אפילו מבלי לשים לב בשיטה זו מחברים את המזומן הפנוי בחשבון ואת ערך כל העסקאות הפתוחות, כלומר גודל חשבון המסחר משתנה יחד עם השינוי בסך כל העסקאות הפתוחות.
ב שמרנית
בשיטה זו מחסרים מגודל חשבון המסחר את הכסף שמרותק עבור כל העסקאות הפתוחות כאשר ההון המרותק הוא הסכום שהקצאתי מלכתחילה (הסטופ ההתחלתי) עבור העסקה ולא משנה מה מצבה כרגע בין אם היא ברווח גדול או קרובה מאוד לסטופ ההתחלתי. מטרת השיטה היא להקטין את גודל חשבון המסחר לכל עסקה פתוחה
ג משלבת
בשיטה זו משלבים את השיטה השמרנית שבה מתחשבים במספר העסקאות הפתוחות, מה שעושים הוא מחשבים את גודל חשבון המסחר לפי השיטה שמרנית. בכל עסקה שהקטנו את ההון המרותק ע"י שינוי הסטופ נוסיף את ההון ששוחרר לגודל חשבון המסחר בעסקה שהסטופ נמצא בשער יותר טוב משער הקניה המצב הוא שלא יהיה הון מרותק בכלל ואפילו תוספת לגודל חשבון המסחר.

מה תבטיח אם תשמש באחת מהשיטות האלה ?
ניהול סיכונים שמתאים לך  כל מודל של ניהול סיכונים שאני מכיר דורש כפרמטר את גודל חשבון המסחר.
והתוצר שלו הוא גודל העסקה הבאה, קביעת גודל חשבון המסחר בשיטה המתאימה לך, תבטיח לך ניהול סיכונים שמתאים לך

לא יהיו לך עסקאות עם הפסדים שיסכנו את המשך המסחר.